企業智庫

改善企業現金流的最佳工具與策略

從數位工具到共同融資（co-funding），企業主應如何管理及增加企業的營運資金？

Matthew Ross是床墊評論網站Slumber Yard的聯合創始人兼營運長，這家公司主要靠聯盟行銷（affiliated marketing）的方式運作。具體來說，Slumber Yard發布床墊評論，並與銷售床墊的零售商合作，在網站上提供零售商的產品連結。一旦消費者通過這個連結進行購買，Slumber Yard就會從零售商那裡收取一筆推薦費。

然而，Slumber Yard要賺取這筆推薦費也沒那麼容易。為了吸引顧客，許多床墊公司都提供100天的試用活動，顧客在此期間可以免費退貨。因此，許多合作商要到試用期結束後才會付款給Slumber Yard。

供應商的付款週期大約為150至200天，但在此期間，Ross依然需要支付公司營運的日常費用和員工工資，這就給Slumber Yard造成了不小的現金流壓力。「因此，我們想了個對策，激勵這些商家早點付款。我們與某些商家達成協議，如果他們放棄試用期並願意提前付款，我們會給他們一些折扣。其實，這對彼此來說都是一件好事。」Ross說道。

同時，Slumber Yard還提供折扣和促銷活動，以鼓勵商家減短付款時間。Ross表示，由於每個商家的內部付款流程各不相同，並不是所有人都接受這項優惠。但是，如果能夠有幾個商家願意更快速的付款就足以改善我們的現金流。

雖然，這個方法並不一定適用於所有小型企業，但它可以有拋磚引玉的作用，企業主應根據自己的情況思考如何改善公司的現金流。根據美國合眾銀行（US Bank）的一項研究，82%的企業因為現金流問題而倒閉。缺乏流動資金，企業就很難支付每月的費用、工資和維持庫存。

當然，這不僅僅是現金的問題。萬事達卡（Mastercard）負責全球小型商業業務的資深副總裁Jay Singer表示，企業主在企業管理上面臨著諸多挑戰，而預測現金流就是其中最大的挑戰。

他表示：「許多小型企業主都缺乏會計和金融方面的專業培訓，企業內部又缺少簡單易用的現金流管理系統。因此，這些企業主花費大量精力學習管理現金流的方法，而導致沒有時間提升專業領域的技能。」

減輕現金流負擔

現金流是企業管理的重點之一。沒有營運資金，公司就無法正常運營。那麼，如何使現金流變得更簡單和高效呢？Singer認為，數位化和自動化工具將有助於現金流預測和發票管理。

「越來越多的小型企業主對數位工具和人工智慧（Artificial Intelligence，簡稱AI）產生了興趣。未來幾年，隨著現金流管理方式的更新換代，這些科技可能會變得更加重要。」Singer說道。

如果你沒有打算用折扣和其它措施來加快供應商的付款速度，那就要尋找其他資金來源來彌補現金流缺口。華美銀行資深副總裁兼小型商業貸款部經理李偉俊（Wai-Chun Li）建議，如果可能的話，企業主可以使用個人存款，或者向當地銀行申請小型商業貸款（small business loan）。另外，近年來，共同融資的趨勢也有所上升，與家人、朋友或其他投資者合作也是一種集資方式。

圖片來源：Gettyimages.com/ pixelfit

「與銀行貸款相比，共同融資的確是一個很吸引人的選擇，尤其是對於那些想避免支付利息的企業主來說。不過，在選擇共同融資時，企業主需要與投資者和聯合創始人分享利潤，這可能比貸款成本更高。」

——李偉俊

李偉俊表示，與銀行貸款相比，共同融資的確是一個很吸引人的選擇，尤其是對於那些想避免支付利息的企業主來說。不過，在選擇共同融資時，企業主需要與投資者和聯合創始人分享利潤，這可能比貸款成本更高。因此，企業主應先瞭解可能向銀行支付的利息，並將這一數字與預期利潤收入作比較，再決定應向聯合創始人支付的數額。事實上，從長遠來看，即便算上利息，銀行貸款也可能是一項更實惠的融資選擇。

「通常來說，貸款機構想要查看企業的業務記錄，包括財務記錄和以往的商業表現，此外，還需查閱企業的現金流程和預期，之後，再考察企業不計利息、稅收和升值等因素的收益。現金流反映了企業創造業務和償還銀行貸款的速度。」李偉俊補充道。

長期現金流量的穩定性

雖然現金流對所有企業都至關重要，但具體的解決方式取決於公司自身的特定需求。Singer表示：「與更成熟的企業相比，初創或成長型企業通常需要更多現金來支持發展及開銷（例如庫存、基礎設施和員工工資）。此外，企業的業務類型也是關鍵。例如，對於勞動密集型企業來說，長期穩定的現金流尤為重要；而對於從事農業或製造業等領域的企業來說，可以透過信貸額度或信用卡獲得短期融資來彌補收款之間的缺口。另外，對於一些企業來說，季節和氣候等外在條件也可能影響其現金流。」

最後，財務規劃在管理現金流方面也發揮著不容忽視的作用。例如，建立預備金可以彌補收款之間的資金缺口，有助於防止業務中斷。同時，建立一個詳細的預算和清晰的收支記錄系統，有助於追蹤現金流向。另外，企業主在進行現金流預測時，應將每年的帳單或付款等未來的開支納入考量。總而言之，如果企業的收款間隔較長，那麼，企業主在會計核算上做得越仔細，就越能輕鬆應變。

翻譯：Sandy Wang

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