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薪火相传：将家族企业成功传承给下一代

充足的准备和沟通是让年轻一辈顺利接管家族企业的关键。

每天有大约一万名出生于婴儿潮的人达到退休年龄，这其中有400万人目前拥有且掌管私人企业。这表示在未来的15年内，将发生前所未有的私营企业传承大潮。家族企业是美国的商业命脉。例如泰森食品公司（Tyson Foods）和沃尔玛（Walmart）等都是从家族事业发展为跨国企业。不过，支撑起整个美国经济架构的还是中小型家族企业。这些公司都深耕当地并依靠下一代来延续企业发展，因此他们如何传承企业将对美国的经济有着重大影响。然而，许多人对此毫无准备。

非营利组织Conway Center for Family Business表示， 40.3%的家族企业经营者正准备退休，这将会为美国带来大量的经营权转移。该组织的报告中指出，计划在未来5年内退休的经营者中，仅有不到一半的人已有继任人选。

为自己和公司做好准备

无论公司规模如何，将自己的事业转交给下一代都不是件容易的事。“将公司交给下一代对企业主来说压力很大，而在过程中有一位可靠的伙伴至关重要，”华美银行个人及商业银行业务区域总监庄宏元（Dennis Chuang）分享道。“我们致力于提供超越一般银行的服务。我们的经理人深入了解客户的需求，并与他们的会计师和律师携手合作，确保接班计划顺利。”

准备是关键，专为企业主提供企业过渡服务的注册退任规划顾问（Certified Exit Planning Advisor，简称CEPA）兼注册金融策划师（Certified Financial Planner，简称CFP）Justin Goodbread建议道。“将公司传给年轻一代不是件简单的事。家族中的长辈和晚辈必须准备一份商业计划书，由律师和注册会计师（Certified Public Accountant，简称CPA）协助处理税务问题，并由保险专员和注册金融策划师打理交接事宜，如果再加上一个注册退任规划顾问，你就拥有了一个为接任事宜保驾护航的最佳团队。”

Goodbread同时也是Financiallysimple.com 的博主，他补充道：“家庭成员通常需要适应由更新换代所带来的情绪及心理上的影响。我认为，家族企业通常需要十年时间来顺利交接。”

如果没有适当的规划和专业人士的辅佐，将家族企业交给年轻一代的成功率将相应降低。调查显示，约30%的家族企业存活至第二代接手，仅有12%持续到第三代，而能够进入第四代或更久的则只有3%。强劲的企业愿景和商业计划、长辈们清晰的退任策略以及接班人提前树立的经营意愿都是企业运营长久的重要指标。

Goodbread建议年轻一代通过日常的经营逐渐取得管理的缰绳。“必须要靠自己实力获得，”他说，“问题的开始就是晚辈不靠任何个人努力，甚至没有意愿，就获得长辈的位置。”另一个陷阱是两方沟通不良。

沟通的作用

庄宏元说第一代和第二代经营者之间的文化差异也可能产生问题。“许多时候，接任的经营者期待用新方式带动公司成长，但前一任经营者则较为保守。这个差距需要双方进行有效地沟通，达成一个保有企业价值主张和传统的继任指南。接手的过程急不得，特别是家族企业。因此，你需要一个清楚的继任计划。有一个说明每位家庭成员角色和职责的清晰架构尤为重要。”他补充。

1965年，Tim Williford的父亲凭着一张高中毕业证书、几年的工作经验和美国小型商业署（Small Business Administration loan）的贷款 创立了他的承包工程公司——SPC Mechanical Corporation。Williford表示自己起初并没有兴趣在父亲的公司里任职。他从乔治城大学(Georgetown University) 法学院毕业后，又做了五年律师，最终Williford迫于压力回归家族企业。“我认为是时候加入家族企业了。与父亲和两位兄弟一起工作，我为自己在公司找到了一个特别且高效的角色。凭借做律师的经验，我设计了一套针对数百万合约的谈判系统。同时我还领导公司重建了人事与安全机能，有效辅助公司的快速成长。”

Williford任职几年后，离开了父亲的公司，回到校园进修，取得商业学位后，他成为了一名家族企业私人法律顾问。由于家族庞大，父亲的公司得以持续成长。“我的兄弟们毕生都在那里工作。最年长的哥哥17年来都是公司的总裁，”他分享道。他的父亲也是一位骄傲的祖父，有九位孙子。“孙辈中有七位于公司任职，多数从事建筑承包工程工作，或是担任文职。目前没有任何一人成为股东或是全职员工──至少目前还不是。”

图片来源：Gettyimages.com/Blend Images - Moxie Productions

" 有一个说明每位家庭成员角色和职责的清晰架构特别重要。"

- 庄宏元

目前，Williford的父亲仍在家族企业任职。Williford表示，让后代继承事业取决于管理层的继任计划，而他的顾虑是交接应如何进行。“我担心父亲的公司会撑不过再一个世代的家族经营。”他说：“第三代里有九个孩子，但我不清楚他们中任何一人有意愿，或是有能力经营这间公司。”

退任策略的重要性

多数人为了退休而卖掉自己的公司，所以当一个家族企业的经营者放弃公司领导人地位时，他应规划一个保障公司利益和自身退休生活的退任计划。

“有些经营者要求他们的孩子（即继承人）通过贷款来买下公司，但如果孩子还没准备好，长辈有可能需要继续挂名。”Goodbread说。“你可以进行结构型收购，或是制作一个十年商业计划，让继承人领取少量薪水，慢慢‘赚取’这间公司，这就是一个有系统的收购。又或者由年轻的家族成员拥有公司价值的30%，剩余的70%则用贷款补齐。在我经手的案例中，企业通常都是通过这几种方式传承的。”

Williford认同年轻的继承人须投入一些成本。他说，“我觉得让孩子参与公司并有合理的付出可以使他们更有投入的意愿。”

从他与不少家族合作的经验中得出，在家族中继任通常不是为了大捞一笔。他解释道，多数经营者有三个目的，“就他们对该企业的兴趣达成合理价格、以买家和家族企业都能蓬勃发展的方式构建交易，以及减少这桩交易的税务开支。”此时就需要一位值得信赖的财务规划专家提供即时的服务。“最具挑战的应该是如何获得转移经营权时所需的资金。”Williford分享道。“那位有意愿购买的家庭成员是否有足够的资金？各方同意的成交价格是否足够支付现任成员的退休计划，或是退出后的计划？尽管有几种不同的方法来完成交易，但最终还是钱的问题。”

由于家族企业相关的税务较为复杂，因此有一名税务律师非常重要。“将家族企业交给孩子可能会造成长期税务影响。”Williford说。

华美银行的顾问建议企业经营者与注册会计师和家庭律师一同检阅产业规划，“特别要注意分析税务责任，”庄宏元说，“家族经营企业在某些方面是可以减免所得税的。”

当然，若家族中长辈的财务稳定，且资金充足，那么家族企业就是薪火的传承。“钱不是全部，而当企业经营者年纪越大越有智慧时，他们会意识到传统和历史对于一间公司来说的重要性。”Goodbread说。

庄宏元补充道：“家族企业有着不可忽视的价值。一切都要求全家协同一致，为共享经验、荣耀、和传承给后世而共同努力。”

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